Тратить нельзя откладывать
Россияне продолжают набирать кредиты, предпочитая при этом расходовать деньги, а не сберегать их на депозитах в банках. Как пишут «Ведомости» со с ссылкой на материалы ЦБ РФ, по состоянию на 1 декабря кредиты населению выросли на 1,2 трлн руб., а объем их средств на банковских счетах – лишь на 800 млрд руб., до 12 трлн и 25 трлн руб. соответственно.
Фактически за январь – ноябрь 2017 г. россияне заняли у банков больше, чем откладывали денег. Кроме того, спрос на товары и услуги растет: по данным Росстата, в январе – ноябре оборот розницы в годовом выражении увеличился на 3%. Из-за падающих третий год подряд доходов люди вынуждены увеличивать потребление за счет розничных кредитов, что создает риски финансовой устойчивости домохозяйств, заявил изданию заведующий лабораторией финансовых исследований Института Гайдара Михаил Хромов.
Выровнять ситуацию мог декабрь – традиционный сезон роста банковских вкладов, когда выплачиваются бонусы и тринадцатые зарплаты, но этого не произошло, в частности, на фонен продолжающегося снижения ставок – как по кредитам, так и по депозитам. Существующие условия привлечения денег банками остаются для наших граждан невыгодными.
На ноябрь 2017 года объём кредитов банков, предоставленных гражданам, поднялся на 25% по сравнению с тем же периодом 2016 года, подсчитал на основании данных ЦБ РФ ведущий аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман. Выдача потребкредитов за три квартала 2017 года, пор его оценке, подскочила на 33,2% , по кредитным картам - на 32,7%, по информации НБКИ . При этом объём розничной торговли повысился за январь-ноябрь 2017 г. лишь на 2,7%, а платных услуг населению – даже снизился на 0,6%, по отношению к тому же периоду 2016 г., по данным Росстата.
Опережающий рост кредитования во многом выступает следствием двукратного уменьшения инфляции в 2017 г., до 2,5% в ноябре 2017 г., по данным Росстата, и ключевой ставки ЦБ с 10% до 7,75%. Это приводит к снижению банковских ставок. С января по ноябрь средний процент по розничным кредитам до 1 года сократился с 22,4% до 18,5%, свыше года – с 16,2% до 13,7%, по данным ЦБ. Но при повышении выдачи кредитов людям на 25% сумма остатка задолженности увеличилась только на 10%, на ноябрь 2017 г. к ноябрю 2016 г., по нашему расчёту на основании данных ЦБ . Таким образом, почти треть новых кредитов банков направляется на погашение старых.
Недавнее исследование РАНХиГС показало, что 39% банковских заёмщиков расходы на кредиты выше половины дохода семьи, хотя максимально приемлемы 35-40% дохода. Более 50% новых кредитов люди берут для погашения предыдущих. В этом проявляется большая закредитованность людей при продолжении падения реальных доходов населения.
Поэтому, говорит Марк Гойхман, сопоставляя приведённые цифры, можно констатировать вот что, во-первых, кредитование во многом замещает доходы людей. Они вынуждены брать займы, чтобы зачастую просто обеспечить текущую жизнь, без увеличения потребления.
Во-вторых, продолжает эксперт, во многих случаях из-за отсутствия нужных сумм доходов кредитное бремя становится непосильным для семей. Это ведёт и к просрочке по кредитам. По банкам в среднем она составляет около 8%, по данным ЦБ на ноябрь 2017 г. Но наиболее уязвимы необеспеченные кредиты. Как отмечает НБКИ, просрочены 20% потребкредитов и 25% карточных. В этом – огромные риски и для заёмщиков, и для многих банков.
При этом, считает аналитик «Алор Брокер» Кирилл Яковенко, обозначенный во второй половине 2017 года тренд на рост займов со стороны населения, продолжится и в новом году. Свидетельствует об этом такой фактор, как продолжение снижения ставки рефинансирования регулятором, а также рост ликвидности у банков, что подтолкнет к снижению среднестатистической ставки как по краткосрочным, так и по долгосрочным займам.
Так, по прогнозам ЦБ на 2018 год профицит ликвидности финансовых организаций может подняться с 1,8 до 2,3 трлн рублей, избыток средств же может достигнуть от 3,6 до 4,6 трлн рублей, поэтому банки будут стремиться стимулировать эти деньги работать, и, соответственно, стимулировать население занимать дальше.
Что же касается вопроса, откуда берется избыток, если депозиты постепенно снижаются, то важно помнить, что остатки на счетах в банках со стороны компаний клиентов в прошлом году последовательно росли и были увеличены на более чем 1,6 трлн рублей и сейчас достигают 18 трлн. При этом занимали компании примерно столько же сколько в 2016 году – по подсчетам ЦБ за январь-ноябрь 2017 года займы составили не более 30,2 трлн рублей.
Опасения же по поводу роста долгов россиян перед банками не стоит воспринимать как опасения будущего роста просроченных задолженностей, считает Кирилл Яковенко. Дело не в том, что население занимает по причине отсутствия средств на существование. Причина, по его мнению, кроется в снижении популярности классического депозита и доверия к нему, и как раз в этом году банки в силах перебороть этот тренд за счет возникающей возможности поднять процентные ставки.
Что касается статистики, то, например, за период с января по октябрь общая сумма наличных средств у населения составила 375 млрд рублей, что больше в 2,7 раза чем за такой же период годом ранее, при этом большая часть экспертов отметила что в минувшем году люди стали больше тратить, за 11 месяцев 2017 года розничный оборот увеличивался на 3%, серьезно россияне нарастили покупки бытовой техники, а также тратились на развлечения. Так что переломный период кризиса завершен и населения даже несмотря на слабый рост реальных доходов перестало оценивать ситуацию в стране как кризисную.
Также все большую популярность для инвестирования стали завоевывать альтернативные предложения по прибыльному сбережению средств – в среднем за 2017 год граждане активно интересовались и приобретали разные облигации, доходность которых реально выше депозитов. Так индексы корпоративных ликвидных облигаций Мосбиржи обгоняют рублевые и долларовые депозиты и составляют 9%, гособлигации с начала прошлого года прирастали на 7,4-8%.
Однако все равно стоит подчеркнуть, что пока еще далеко не все россияне оценили выгоду вложения в облигации – из 25 млн экономически активных граждан в так называемые «народные облигации» за 2017 год инвестировало не более ста тысяч россиян и сумма не превысила 10 тыс рублей, однако в будущем году есть все шансы, что число инвесторов будет больше. Способствуют надеждам данные статистики – только за последние 2 года 70 тыс. человек не имевших брокерских счетов вовсе, отрыли те же самые ИИСы, где разместили более 24 млрд рублей, 40% из которых вложено в облигации.
В следующем году сберегательно-накопительная культура россиян продолжит меняться в сторону роста интереса к альтернативным способам как трат так вкладыванию средств, полагает Кирилл Яковенко. Банки же в свою очередь будут предпринимать попытки привлечения граждан к новым займам, снижение ставок по займам физлиц по прогнозам может составить от 1 до 1,5 п.п. до 13-17% – в зависимости от срока займа.
Также существенное влияние на банковский сектор могут оказать результаты президентских выборов в марте, в случае кардинальной смены политического курса банковский сектор может на время войти в фазу ожидания, и ее ключевые действия будут происходить уже в последующих кварталах.
Загрузка ...
