23.08.2018

Приостановка покупки валюты Банком России оказала поддержку рублю

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,67% до 2281,65 п., а РТС корректировался на аналогичные 0,67% до 1058,23 п. К середине торгов индекс МосБиржи снижался под давлением укрепляющегося рубля и некоторой неуверенности на внешних рынках. Акции экспортёров были одним из главных источников слабости рынка: «Газпром» (-0,65%), «ЛУКОЙЛ» (-0,6%), «Роснефть» (-0,14%), «Северсталь» (-0,48%). Бумаги Сбербанка (-2,43%) негативно отреагировали на заморозку счетов российского происхождения в Швейцарии. Впрочем, это событие может быть ещё одним стимулом для репатриации отечественного капитала, от чего Сбербанк только выиграет. С другой стороны, инвесторам не понравилось замедление роста прибыли крупнейшего банка страны. Согласно отчёту по МСФО, в IIквартале прибыль «Сбербанка» выросла на 16% до 215,3 млрд рублей. В лидерах роста и падения оказались «ФосАгро» (+1,78%), «Мосэнерго» (+0,62%), привилегированные акции «Татнефти» (+0,54%), «АЛРОСА» (+0,48%), а также «РУСАЛ» (-2,77%), привилегированные бумаги «Мечела» (-2,05%), банк «Санкт-Петербург» (-1,92%). Кстати, агентство Moody’s улучшило прогноз по рейтингу банка на «Позитивный», хотя инвесторы могли надеяться на повышение самого кредитного рейтинга.

Рубль в первой половине дня существенно слабел. Курс доллара достигал 69,01 рублей. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5050 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,26%, недельная снизилась до 7,33%, а месячная упала до 7,44%. В условиях бегства капитала от риска развивающихся рынков, а также угрозы новых ограничений против РФ, реализация бюджетного правила стала одним из главных факторов слабости отечественной валюты. Ситуация склонялась в сторону дестабилизации экономики. Как минимум, о росте цен на топливо не говорил лишь ленивый, также о необходимости повышения цен начали вспоминать производители продовольствия. То есть разница между внутренними ценами и ценами внешнего рынка стала чрезмерной, что поставило под сомнение попытки ЦБ РФ поставить под контроль инфляцию. С учётом этих рисков, ЦБ РФ принял решение о приостановке покупки валюты в рамках бюджетного правила до конца сентября. Более того, решение о возобновлении операций также будет приниматься с учётом текущей ситуации. Таким образом, можно говорить о том, что рубль потерял главный фактор ослабления и может теперь укрепиться до 65-66 за доллар. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,905 (-0,18%), EUR/RUB – 78,64 (-0,33%).

Европейские рынки торговались в режиме неопределённости. Основные сомнения связаны с банковским сектором. Во-первых, есть вероятность выхода Великобритании из ЕС без соглашения, включая отсутствие норм регулирования для банковского сектора. Во-вторых, Deutsche Bank (-2,3%) продолжает получать негативную аналитику. Кроме того, предварительный индекс деловой активности в производственной сфере еврозоны упал в августе до 54,6 п. по сравнению с 54,9 п. ожиданиями и 55,1 п. в июле. Данное значение является минимальным за 21 месяц. К 15:15 (мск) DAX – 12388,21 п. (+0,02%), CAC 40 – 5429,77 п. (+0,17%), FTSE 100 – 7578,41 п. (+0,06%).

На рынке нефти без особых перемен. Накануне Минэнерго США сообщило о падении запасов на 5,8 млн бар. за прошлую неделю. Однако основной причиной этому могло быть сокращение импорта почти на 1,5 млн бар. в сутки. Кроме того, на негативной стороне факторы роста производства в США на 100 тыс. бар. в сутки за прошедшую неделю до 11 млн бар. ежедневной добычи. Кроме того, Китай и США не отказались от повышения тарифов до 25% на $16 млрд товаров с каждой стороны, хотя в среду в Вашингтоне начались консультации по торговым вопросам на министерском уровне. Таким образом, угроза торговой войны всё ещё сохраняется, а это непосредственный повод для снижения темпов роста потребления нефти в мире. К 15:15 (мск) Brent – $74,75 (-0,04%), WTI – $67,93 (+0,10%), золото – $1197,5 (-0,48%), медь – $5812,51 (-1,38%), никель – $13265 (-1,92%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 95,18 п. CAD, NZD, AUD слабели от 0,3% до 0,9% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,158 (-0,14%), GBP/USD – $1,288 (-0,24%), USD/JPY – 110,82 (+0,26%).

Число первичных обращений за пособием по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 2 тыс. до 210 тыс. Фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 указывают на то, что американский рынок откроется вблизи значений закрытия накануне. Из тревог инвесторам предлагаются очередные политические скандалы, которые могут привести к импичменту Д. Трампа. Кстати, сам Д. Трамп уже пообещал обвал рынка, если такое произойдёт. Кроме того, в четверг начинается симпозиум в Джексон-Хоул, где в пятницу выступит глава ФРС Дж. Пауэлл. И, наконец, переговоры на министерском уровне с Китаем по торговым вопросам пока не принесли каких-либо позитивных новостей. Из бумаг можно отметить L Brands Inc. Компания отчиталась лучше ожиданий по прибыли, но была вынуждена снизить прогнозы на финансовый год. В России рынок может закрыть день в минусе на фоне укрепляющегося рубля. Кроме того, участники торгов постоянно ждут каких-либо неприятных новостей с Запада о новых ограничениях и прочих недружественных действий относительно государства, или собственности российского происхождения. Впрочем, последнее может стимулировать репатриацию капитала в ещё большей степени, чем раньше.

Источник