На старте дня можно ждать продолжения попыток роста отечественного рынка
По итогам торгов 31 октября индекс МосБиржи подрос на 2,29% до 2352,71 п., а РТС — на 1,89% до 1126,21 п. Октябрь для российского рынка, как и для индексов США, сложился неудачно. Однако потери могли бы быть ещё больше, если бы не рывок вверх в последние дни уходящего месяца. Внешний позитивный фон и ослабление рубля помогли индексу МосБиржи показать уверенный рост. Впрочем, можно говорить и о нефти, которая всё же удерживалась выше $75 за баррель Brent в течение всего месяца. Кроме того, наметился диалог между правительством и нефтяниками по поводу регулирования цен на топливо, хотя само правительство отчасти спровоцировало эту ситуацию реализацией бюджетного правила. Тем не менее, у нефтяников появился не столь болезненный вариант поставок на заправочные станции: «ЛУКОЙЛ» (+3,48%), «Роснефть» (+1,49%), «Сургутнефтегаз» (+1,76%). Yandex (+3,99%) разрабатывает меры по защите от поглощений, в рамках которой предполагается создать фонд с участием основателя А. Воложа и десяти высших менеджеров компании. Если же основатель решит избавиться от своего пакета, то он перейдёт во владение фонда, который будет контролировать 60% компании. Внешний позитив и тенденция к преодолению проблемы с Yandex также помогли акциям Сбербанка (+2,72%). Из общего позитива стоит отметить повышение рейтинга РФ в индексе Doing Business, который представляет Всемирный банк. В прошлом году Россия находилась на 35-ой позиции. ЦБ РФ отмечает сохраняющийся рост инвестиционной активности в III квартале и сентябре. Впрочем, как и ранее, основной вклад внесли инвестиции в нефтедобычу. В лидерах роста и падения по итогам дня также оказались: привилегированные бумаги «Ленэнерго» (+7,6%) за счёт сильной отчётности, обещающей повышенные дивиденды, привилегированные «Сургутнефтегаз» (+4,18%), «Татнефть» (+3,91%), а также «МРСК Центр» (-5,78%), «М.Видео» (-4,89%), «Юнипро» (-3,25%).
Рубль, как и коллеги по сырьевому цеху, провёл далеко не лучший день. Укрепление доллара на фоне сильных данных по занятости в частном секторе американской экономики привело к росту доходностей по казначейским обязательствам. Соответственно, размещения ОФЗ, которые проводил Минфин, оказались не столь удачными. На первом аукционе удалось реализовать 81% из предложенного объёма ОФЗ-ПД выпуска 25083 с погашением в декабре 2021 года. Инвесторам предлагались бумаги на сумму 15 млрд рублей по номинальной стоимости. Средневзвешенная доходность составила 8,29%. Второй аукцион оказался чуть более удачным. На реализацию были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26224 с погашением 23 мая 2029 года. Инвесторам были предложены бумаги на сумму 5 млрд рублей по номиналу. Спрос оказался на уровне 14,761 млрд, а средневзвешенная доходность — 8,69%. Можно радоваться тому, что рубль уже начал ходить вместе с подобными валютами, хотя его потенциал укрепления всё ещё не реализуется, поскольку впереди ключевая статистика по рынку труда США и промежуточные выборы в американский Конгресс. На сей раз можно говорить, что риски, связанные с победой демократов, не столь высокие, как при победе республиканцев. Вряд ли представители демократического лагеря будут так же рьяно утверждать о влиянии Москвы на исход голосования. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,48% до 65,875, а евро на 0,26% до 74,585.
Американские индексы также завершили октябрь на позитивной ноте, хотя и понесли существенные потери по итогам месяца. DJIA потерял за месяц 5,1% своего веса, а S&P 500 упал на 6,9%. Впрочем, потери NASDAQ составили около 9,2%. Позитив вселился в инвесторов благодаря сильным отчётам Facebook (+3,81%), EBay (+5,87%), General Motors (+9,9%). Статистика также не подвела, хотя и указывала на справедливость ФРС в агрессивном повышении ставки. По данным ADP Services, в октябре частный сектор американской экономики создал 227 тыс. новых рабочих мест. Ожидалось всего 189 тыс. С другой стороны, Чикагский PMI оказался на уровне 58,4 п. при ожиданиях 60,0 п. То есть инвесторам был предоставлен шанс как испугаться сильного рынка труда, так и успокоиться по поводу излишней деловой активности. По итогам дня DJIA подрос на 0,97% до 25115,76 п., а S&P 500 поднялся на 1,09% до 2711,74 п.
Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост в первый день ноября. Впрочем, японский Nikkei 225 оказался в минусе из-за укрепления иены до 112,9 за доллар. Накануне японская валюта слабела до 113,3 за доллар. Индекс PMI в производственной сфере Японии снизился в октябре до 52,9 п. при ожиданиях сохранения на уровне 53,1 п. Существенный негатив ощущался в секторе телекоммуникаций из-за объявления NTT DoCoMo, которая собирается снизить оплату мобильных услуг. В Китае PMI CAIXIN в производственной сфере поднялся до 50,1 п. при ожиданиях снижения до 49,9 п. Позитив для Китая также поддержало заявление советника президента США по экономике Л. Кадлоу о том, что принятие тарифов на весь экспорт КНР в США не является чем-то обязательным, но может стать последствием политических переговоров. Плюс к этому политбюро КПК заявляет о продолжении поддержки экономики для обеспечения занятости, стабилизации финансов, внешней торговли и инвестиций. Австралийский доллар получил поддержку благодаря сильным данным по внешней торговле. Положительное сальдо торгового баланса выросло в сентябре до 3,017 млрд AUD при ожиданиях снижения до 1,7 млрд AUD. К 8:40мск Nikkei 225 - 21655,60 п. (-1,21%), Hang Seng - 25452,41 п. (+1,89%), Shanghai Composite - 2621,82 п. (+0,73%).
Новый месяц нефть встречает в минусе. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 26 октября, коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,2 млн баррелей до 426,0 млн баррелей . Запасы бензина упали на 3,2 млн баррелей, а дистиллятов - на 4,1 млн баррелей . Опрос S&P Global Platts указывал на то, что участники рынка ждали повышение запасов нефти на 3,3 млн баррелей , а также снижение запасов бензина на 2,4 млн баррелей и дистиллятов — на 2,1 млн баррелей. Импорт сырой нефти за отчётный период упал на 334 тыс. баррелей в день до 7,3 млн баррелей суточных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,6 млн баррелей общих топливных поставок в день, или +5,4% за год, 9,2 млн баррелей бензина в сутки, или -1,5% за год, а также 4,2 млн баррелей дистиллятов в сутки, или +14,2% за год. На прошедшей неделе добыча в США выросла на 300 тыс. баррелей до 11,2 млн баррелей в сутки. Иранский фактор постепенно перестаёт влиять на рынок. Президент США Д. Трамп заявил о том, что на глобальном рынке достаточно нефти и нефтепродуктов, чтобы компенсировать запрет на поставки из Ирана. В какой-то мере он прав, так как Саудовская Аравия и РФ существенно нарастили производство в последние месяцы, отвечая на беспокойство по поводу чрезмерно дорогой нефти. И немного о золоте. Пока рынки акций пытались закрыть октябрь на позитивной ноте, наиболее консервативные инвесторы искали более тихую гавань. Резервы SPDR Gold Trust выросли в среду на 4,2 тонны до 754,06 тонн. И это при доходностях 10-летних казначейских обязательств США на уровне 3,16%. К 9:00 мск Brent - $74,49 (-0,73%), WTI - $64,85 (-0,70%), золото - $1219,4 (+0,36%), медь - $5830,14 (-0,55%), никель - $11525 (+0,22%).
Индекс доллара снижался на 0,23% до 96,663 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,134 (+0,27%), GBP-USD - $1,285 (+0,64%), USD-JPY – 112,89 (-0,04%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 12:30 мск — индекс производственной активности Великобритании;
- в 15:00 мск — отчёт Банка Англии по инфляции, а также решение по ставке, которая, скорее всего, будет сохранена на прежнем уровне 0,75%.
- в 15:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице в США и затраты на рабочую силу в III квартале;
- в 16:45 мск — индекс деловой активности в производственном секторе;
- в 17:00 мск — индекс ISM США в производственной сфере и расходы на строительство.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Власти КНР обещают поддержку экономики, представители США уточняют свой план действий в рамках торговой войны. PMI РФ в производственной сфере неожиданно вырос в октябре до 51,3 п. с 50,0 п. в сентябре. На старте дня можно ждать продолжения попыток роста отечественного рынка, хотя этому может помешать укрепление рубля. Как минимум коллеги по сырьевому цеху существенно укреплялись против американского доллара. Из корпоративных событий стоит выделить: отчёт Сбербанка по МСФО за III квартал; отчёт «Ростелеком» по МСФО за III квартал; а также решения советов директоров ММК и «Юнипро» по дивидендам.
Загрузка ...
